廣告業(yè)務(wù)是各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)營收的極大貢獻(xiàn)者。從谷歌、Facebook、阿里這些互聯(lián)網(wǎng)公司的廣告營收占比就可以看出，即使是電商巨頭阿里，也被稱為“中國最大的廣告公司”。
作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一份晴雨表，廣告市場(chǎng)的好壞能反映出資本對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)的態(tài)度。但隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)野蠻生長的時(shí)期過去，廣告業(yè)務(wù)也逐漸迎來瓶頸。從各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司的財(cái)報(bào)中也能看到，在線廣告收入開始下滑。
一方面，企業(yè)開始收緊開支預(yù)算，特別是對(duì)于在線廣告的投放的營銷預(yù)算在相應(yīng)降低，這也是互聯(lián)網(wǎng)廣告收入增速下降的最根本原因。
另一方面，互聯(lián)網(wǎng)獲取新流量越來越難，廣告效果自然不如之前互聯(lián)網(wǎng)紅利期時(shí)，這是互聯(lián)網(wǎng)公司的廣告收入增速放緩的客觀原因。
進(jìn)入5月以來，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上市公司紛紛公布了2020第一季度成績單。
幾家歡喜幾家憂。受疫情影響，2020年國內(nèi)廣告市場(chǎng)需求較去年同期有較大幅度下滑。
對(duì)此，牛刀財(cái)經(jīng)從已公開發(fā)布的財(cái)報(bào)中選取了15家互聯(lián)網(wǎng)公司的2020Q1廣告營收數(shù)據(jù)，從中可以看出2020Q1互聯(lián)網(wǎng)廣告市場(chǎng)的變化。
整體廣告收入同比微增
很多人擔(dān)心2020年廣告市場(chǎng)會(huì)受到嚴(yán)重的影響。
目前從頭部的15家互聯(lián)網(wǎng)公司廣告收入來看，第一季度受影響明顯，但是沒有出現(xiàn)滑坡。2020年前15家互聯(lián)網(wǎng)公司廣告收入總和為933億元，比2019年第四季度1463億元環(huán)比減少了36%，但是同比2019年第一季度微增4%。
整體情況來看，前15家互聯(lián)網(wǎng)公司第一季度的廣告收入有增有減，其中9家較2019年第一季度實(shí)現(xiàn)增長，5家廣告收入下降，一家為同比不增不減。
其中，阿里、騰訊、京東、拼多多、小米、搜狗、歡聚時(shí)代、嗶哩嗶哩、虎牙的廣告收入增加，最高的為嗶哩嗶哩實(shí)現(xiàn)90.9%的增長。
百度、新浪、微博、搜狐、愛奇藝的廣告收入減少，最多的為愛奇藝的28.6%。
美團(tuán)的廣告收入不增不減，0增長。
互聯(lián)網(wǎng)廣告市場(chǎng)目前頭部效應(yīng)明顯，尤其是以BAT為代表的三巨頭，第一季度廣告收入總計(jì)達(dá)到628億元，占互聯(lián)網(wǎng)公司前15家公司廣告收入的2/3。
其中，阿里巴巴2020財(cái)年核心商業(yè)收入為4361億元人民幣，同比增長35%。其中中國零售商業(yè)收入為3327.50億元人民幣，2020年Q1廣告收入309億，占比33%。
騰訊2020年第一季度營收為1080.65億元（約152.52億美元），較上年同期增長26%。其中第一季度網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)收入177.13億元，同比增長32%。
對(duì)百度來說，另一個(gè)問題是2020年Q1暴漲的流量并沒能有效轉(zhuǎn)化成當(dāng)季的廣告收入。財(cái)報(bào)顯示，百度2020年一季度在線營銷服務(wù)收入為142億元，同比下降19%，環(huán)比大降31.4%，雖有下降，廣告依然占百度當(dāng)季營收的6成以上。
百度CFO余正鈞在回答分析師提問時(shí)稱，百度業(yè)務(wù)傾向于推薦銷售線索，疫情嚴(yán)重的時(shí)候，因?yàn)榫€下商店關(guān)閉，百度無法售出銷售線索。
游戲等文娛類產(chǎn)品增長亮眼
如果說近一兩年的熱詞，“直播帶貨”必定是其中亮眼的一個(gè)，比如靠直播火起來的李佳琦和薇婭等，他們確實(shí)能帶來很大的引流作用，廣告主自然愿意撒錢。
在這15家公司中，廣告收入同比增長超過30%的有5家，分別是騰訊、拼多多、歡聚時(shí)代、嗶哩嗶哩以及虎牙，不難發(fā)現(xiàn)其中四家與游戲等娛樂內(nèi)容有關(guān)。
騰訊第一季度廣告收入177億元同比增長32.1%，這是得益于前三個(gè)月在游戲、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及在線教育加大推廣力度。而歡聚時(shí)代、嗶哩嗶哩、虎牙盡管廣告收入額不高，但是增速很快。
歡聚時(shí)代2020年第一季度營收達(dá)71億元，同比增長49.6%，從營收結(jié)構(gòu)來看，歡聚集團(tuán)Q1直播收入為67.56億元，同比增長50.6%；其他收入為3.93億元，同比增長33%，主要來自BIGO廣告收入的增加。
其中來自YY的廣告收入為1.2億元，來自虎牙的廣告收入為1.4億元，來自BIGO的廣告收入為1.3億元。
值得注意的是，歡聚時(shí)代目前全球移動(dòng)產(chǎn)品月活達(dá)到5.2億，其中77%來自中國以外的市場(chǎng)。Likee平均月活達(dá)到1.3億，imo平均月活達(dá)到2.1億。
嗶哩嗶哩2020年第一季度總營收達(dá)23.2億元，同比2019年同期增長69%。其中廣告業(yè)務(wù)收入仍實(shí)現(xiàn)了同比90%的高速增長，至2.1億元。
目前嗶哩嗶哩的廣告收入占比較少，營收主要是來自手機(jī)游戲，2020年第一季度手機(jī)游戲業(yè)務(wù)營收11.5億元。
MMKT（美團(tuán)、小米、快手、字節(jié)）
美團(tuán)、小米、快手、字節(jié)跳動(dòng)是廣告市場(chǎng)的四個(gè)新玩家。
2020年第一季度，小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)營收達(dá)到59億元，同比增長38.6%，占總收入比例達(dá)到11.9%。其中廣告業(yè)務(wù)營收27億元，同比增長16.6%，環(huán)比增長為-10%。
小米2020年第一季度財(cái)報(bào)顯示，垂直領(lǐng)域廣告投放降低，增長主要來自于搜索、預(yù)裝、信息流廣告收入的增加，以及海外廣告市場(chǎng)的增長。
美團(tuán)2020年第一季度廣告業(yè)務(wù)收入為29億元，較去年同期微增400萬元，基本持平維持不變。在前15家互聯(lián)網(wǎng)公司中，美團(tuán)的廣告市場(chǎng)和其他不同之處在于，其收入來源是酒店、餐飲門店等傳統(tǒng)小商家。尤其是餐飲分部，不止是傭金讓商家承重，線上廣告也讓商家無利可賺，但是不投廣告又沒有訂單。
其中，餐飲外賣分部的廣告收入為9.2億元，同比增加21%；到店酒旅分部的廣告收入為18.9億元，去年同期為20.6億元，同比減少8%。
廣告收入的大幅減少，導(dǎo)致美團(tuán)第一季度扭贏為虧，經(jīng)營虧損達(dá)到-17.2億元。
在線廣告市場(chǎng)兩個(gè)新玩家是快手和字節(jié)跳動(dòng)，據(jù)報(bào)道快手2019年廣告發(fā)力后收入達(dá)到130億元，抖音廣告收入200億元。
《2019中國互聯(lián)網(wǎng)廣告發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)廣告2019年的總收入為4367億元，較2018年的3694增長約18%，增速低于上一年的24%。
電商類平臺(tái)廣告占比為第一，第二為搜索類平臺(tái)廣告，2019年視頻類平臺(tái)取代資訊類平臺(tái)成為排名第三的廣告市場(chǎng)。
與此同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)廣告的集中度在不斷提升，前十2019年前十個(gè)頭部企業(yè)集中了中國互聯(lián)網(wǎng)廣告94.85%的份額。
